entriamo nella seconda metà del 2026, la mia esperienza lavorativa, così come quella dei miei colleghi, può essere riassunta in due parole: spiacevole La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
I clienti fanno pressioni – i progetti non possono fermarsi, le date di consegna non possono essere ritardate e i costi non possono aumentare. Ma la realtà è che i prezzi dei componenti sono in costante aumento: gli oscillatori a cristallo sono aumentati del 10%-30%, i PCB del 20%-30%, gli induttori del 30%-70%, e i produttori di chip a monte stanno anche adeguando i prezzi, con ASE (ASE Technology Holding Co., Ltd.) che aumenta i prezzi di oltre il 20%. Come produttori di moduli, siamo al centro della catena di approvvigionamento; dobbiamo accettare gli aumenti di prezzo a monte, ma i clienti a valle non sono disposti a sopportarli . Il costo BOM di ogni modulo WiFi/Bluetooth aumenta passivamente, e i nostri margini di profitto vengono continuamente ridotti.
Ancora più preoccupante è la prospettiva di mercato meno che ottimistica. La crescita dell'IoT di consumo ha rallentato significativamente; il WiFi 7 appare promettente ma il suo tasso di penetrazione è solo dell'8%; e nonostante anni di clamore, i moduli AI rappresentano ancora solo percentuali a una cifra delle spedizioni. Gli ordini dei clienti stanno diventando più frammentati e incerti. Nel frattempo, la FCC statunitense sta imponendo divieti a livello di componenti, e i requisiti di conformità dell'UE stanno diventando sempre più stringenti, rendendo le opzioni di esportazione più ristrette e costose La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
Questi problemi non si verificano isolatamente; sono sistemici e strutturali. Voglio organizzare queste osservazioni e pensieri non per prevedere il declino del settore, ma come praticante di prima linea, per condurre una revisione il più obiettivamente possibile – dove risiedono i problemi e cosa possiamo fare La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
Le seguenti sono osservazioni reali del settore dal team Ofeixin a metà 2026.
Punti dolenti della catena di approvvigionamento: L'ondata di aumenti dei prezzi del 2026 sarà completamente potenziata.
1.1 Aumenti dei prezzi su tutti i componenti: dagli oscillatori a cristallo ai PCB, nessun componente è stato risparmiatoNel luglio 2026, l'industria dei moduli ha inaugurato l'ondata più intensa di aumenti dei prezzi dei componenti degli ultimi anni, mostrando una tendenza di risonanza dei costi sull'intera catena industriale.e le basi hanno visto aumenti del e le controparti quotate in borsa A di Thick Sound di resistori sono aumentate ; gli oscillatori a cristallo e le basi hanno visto aumenti del e le controparti quotate in borsa A di Thick Sound di resistori sono aumentate ; i semiconduttori di potenza Infineon e le sue controparti quotate in borsa A sono aumentati del e le controparti quotate in borsa A di Thick Sound di resistori sono aumentate ; Murata di MLCC ha aumentato i suoi prezzi per server AI e prodotti di grado automobilistico del 10%-40% e le controparti quotate in borsa A di Thick Sound di resistori sono aumentate TDK di induttori è aumentato del 30%-70% ; e le controparti quotate in borsa A di Thick Sound di resistori sono aumentate del 20%-30% .La causa principale risiede nei prezzi fuori controllo delle materie prime a monte: gli aumenti annuali dei prezzi dei metalli non ferrosi come oro, argento, rame e stagno hanno raggiunto La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
, mentre gli aumenti dei prezzi dei componenti come PCB, chip di memoria, resistori, condensatori, induttori e IGBT hanno raggiunto fino a il 50%-800% , e il prezzo del tessuto elettronico è quasi raddoppiato rispetto al punto più basso del terzo trimestre 2025.Quando questa tendenza si estende al segmento dei moduli, emerge un modello divergente: " i prezzi di fascia alta sono già aumentati, i prezzi di fascia medio-bassa sono temporaneamente stabili e la tendenza si sta ancora diffondendo
." Il costo BOM di ogni modulo WiFi/Bluetooth aumenta passivamente.1.2 Aumenti dei prezzi sull'intera catena di approvvigionamento dei semiconduttori: la pressione ha raggiunto tutta la linea dai substrati al packaging e ai testOltre ai componenti, l'intera catena industriale dei semiconduttori sta vivendo un'ondata di aumenti dei prezzi. Il gigante del packaging e dei test ASE ha annunciato ufficialmente aumenti dei prezzi superiori al 20%. Il gigante del fosfuro di indio Coherent ha annunciato aumenti dei prezzi del 15%-20% per i substrati di fosfuro di indio ordinari e del 30%-40% per i wafer epitassiali di fascia alta. Il gigante dei wafer di silicio Shin-Etsu Chemical ha aumentato i prezzi del 5%-8% per i modelli standard e del 18%-22% per i wafer di silicio di fascia alta.
Per i produttori di moduli WiFi/Bluetooth/PLC, i costi crescenti a ogni livello della catena di approvvigionamento stanno erodendo i loro margini di profitto già esigui.
1.3 I margini lordi del settore rimangono sotto pressione
Secondo i dati dei rapporti di settore,
8 punti percentuali rispetto al 2024 , principalmente a causa dell'erosione dei profitti da parte degli aumenti dei prezzi dei chip e dei componenti a monte. Le aziende leader hanno mantenuto margini di profitto lordo superiori al 26% grazie alle economie di scala e alle loro capacità di sviluppo di chip proprietari, ma i margini di profitto dei produttori di moduli di piccole e medie dimensioni vengono continuamente ridotti.Entrando nel 2026, l'aumento dei prezzi dei componenti elettronici ha superato di gran lunga il livello del 2025, e la pressione al ribasso sui margini lordi aumenterà solo
.II. Dolori del mercato: Divergenza di crescita e dilemma del valoreLa chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
. Il settore dell'elettronica di consumo ha contribuito per oltre il 50% delle spedizioni, ma il suo tasso di crescita è rallentato al di sotto del 5%.Al contrario, i settori Internet of Things (IoT) e Industrial Internet stanno crescendo a un tasso elevato del 22%
. Il mercato si sta spostando da "connettività ubiqua" a "differenziazione di scenario" – non tutti i settori stanno crescendo, e i produttori che hanno scelto la direzione sbagliata affronteranno le doppie pressioni di una domanda in contrazione e guerre dei prezzi.2.2 WiFi 7: Il processo "dolce e doloroso" dell'arrampicata di penetrazioneIl WiFi 7 è visto come il prossimo motore di crescita per il settore, ma
.Le previsioni del settore prevedono che La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
, contribuendo fino al 18% delle entrate. Il costo iniziale di un modulo WiFi 7 era di 12 dollari, il 40% in più rispetto al WiFi 6E, ma si prevede che scenderà sotto i 9 dollari entro il quarto trimestre del 2026.La buona notizia è che i moduli WiFi 7 sono entrati nella fase di produzione di massa e di distribuzione. Nel giugno 2026, GCI Science & Technology ha rivelato che i suoi moduli Wi-Fi 7 avevano superato la certificazione di diversi clienti leader ed erano entrati nella fase di consegna in piccoli lotti. Tuttavia, la contraddizione tra costi elevati e basso tasso di penetrazione rimane un ostacolo che i produttori di moduli devono superare
.2.3 Moduli AI: Il divario tra aspettative e realtàLa chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
il tasso di penetrazione di mercato dei moduli AI è ancora ben al di sotto delle prime aspettative ottimistiche del settore
. Il prezzo unitario dei moduli per prodotti IoT di consumo è aumentato del 19% su base annua a causa dell'integrazione delle capacità di edge computing AI, ma questo "aumento di prezzo" è più guidato dai costi che dal valore percepito. Nel 2026, la quota di spedizione di soluzioni modulari dotate di motori di accelerazione AI integrati dovrebbe essere vicina al 15%, ancora una distanza considerevole dall'adozione diffusa.2.4 Il dilemma del settore "Entrate aumentate ma nessun profitto aumentato"Nel 2025, il prezzo medio di esportazione globale dei moduli è stato di 23,7 dollari per unità, una diminuzione del 21% rispetto allo stesso periodo del 2023
Con l'aumento delle spedizioni, la diminuzione dei prezzi unitari e l'aumento dei costi – sotto questa triplice pressione, "entrate aumentate ma nessun profitto aumentato" è diventato un problema comune nel settore.III. I punti dolenti della tecnologia e dell'applicazione: Il divario tra "utilizzabile" ed "efficace"
3.1 Scenari industriali: Sfide di affidabilità negli ambienti elettromagnetici
.In ambienti industriali, la forte interferenza elettromagnetica generata da apparecchiature come convertitori di frequenza e motori spesso causa attenuazione del segnale, perdita di pacchetti e persino disconnessioni frequenti nei moduli wireless ordinari. La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
." Ciò richiede che i moduli soddisfino standard ben superiori a quelli dei prodotti di grado consumer in termini di progettazione RF, compatibilità elettromagnetica e capacità anti-interferenza.3.2 Coesistenza multiprotocollo: "congestione del traffico" nella banda 2.4GHzLa banda 2.4GHz è già sovraccarica.
.In ambienti con numerosi hotspot Wi-Fi e dispositivi Bluetooth nello stesso spazio, le collisioni di pacchetti Zigbee e gli alti tassi di perdita di pacchetti diventano particolarmente evidenti. La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
; richiede un'ottimizzazione collaborativa sull'intera industria a livello di protocollo, hardware e sistema.3.3 Le limitazioni tecniche e le pressioni sui costi del PLCMentre i PLC hanno il vantaggio unico di poter comunicare finché hanno alimentazione,
.I chip e i moduli PLC a basso costo affrontano significative pressioni sui costi rispetto ai moduli di comunicazione WiFi e BLE, che sono già ampiamente utilizzati nella comunicazione locale nelle smart home La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
La penetrazione dei PLC nel mercato dei consumatori affronta ancora i doppi colli di bottiglia di costo e tecnologia.I
V
Nel luglio 2026, la Federal Communications Commission (FCC) statunitense ha votato formalmente per vietare completamente la vendita di apparecchiature negli Stati Uniti contenenti componenti hardware chiave di aziende cinesi ritenute a rischio per la "sicurezza nazionale ." Il presidente della FCC ha dichiarato esplicitamente che questa mossa mira a "chiudere completamente le scappatoie nei componenti."
Le restrizioni non sono più limitate a specifici prodotti finali di marca, ma si estendono al livello più basso dell'intera catena di approvvigionamento elettronica . Tutti i produttori di elettronica che vendono prodotti nel mercato statunitense devono sottoporsi a approfondite verifiche di tracciabilità della catena di approvvigionamento e audit di conformità.
4.2 Le barriere di certificazione sono state completamente aggiornate.La FCC certifica circa 40.000 dispositivi elettronici all'anno, con circa il 75% dei test ancora affidati a laboratori cinesi
proibendo ai laboratori in Cina di fornire test e certificazione FCC per dispositivi elettronici esportati negli Stati Uniti . L'accreditamento dei laboratori già riconosciuti in Cina scadrà gradualmente entro due anni.Inoltre, la FCC sta pianificando di espandere le restrizioni sui moduli di comunicazione cinesi, potenzialmente vietando i moduli di comunicazione mobile di fabbricazione cinese dal mercato statunitense
. Una volta che un modulo è incluso nella "Lista di controllo" della FCC, sarà considerato un potenziale rischio per la sicurezza nazionale, incapace di ottenere la certificazione FCC, e quindi soggetto a un divieto completo di ingresso nel mercato statunitense.4.3 Profondo impatto sui produttori di moduli cinesiI produttori di moduli cinesi rappresentano il 55% delle spedizioni globali
Gli analisti ritengono che se i moduli di comunicazione mobile saranno infine inclusi nella lista delle restrizioni, i produttori globali saranno costretti a ridisegnare le architetture dei prodotti, cambiare fornitori e ricostruire i processi di certificazione
. Per i sistemi di veicoli connessi, automazione industriale e città intelligenti che dipendono fortemente dai moduli cinesi, ciò potrebbe comportare costi maggiori e ritardi di approvvigionamento nel breve termine.V. Come fornitore di soluzioni modulari, qual è la nostra prospettiva?Avendo affrontato questi quattro principali punti dolenti, torniamo alla domanda iniziale:
Francamente, non possiamo controllare gli aumenti dei prezzi della catena di approvvigionamento, non possiamo cambiare la geopolitica e non possiamo controllare l'evoluzione degli standard tecnologici. Ma il nostro valore risiede proprio nel rendere la "connettività" più semplice e affidabile per i nostri clienti negli ambienti più complessi
.Gli aumenti dei prezzi dei componenti sono un dato di fatto, ma possiamo aiutare i clienti a mantenere i costi BOM entro un intervallo ragionevole attraverso La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
. La bassa penetrazione del WiFi 7 è anche un dato di fatto, ma il nostro lavoro consiste nell'aiutare i clienti a completare la verifica delle soluzioni e la preparazione alla produzione di massa mentre la curva di maturità tecnologica è ancora in salita – in modo che i loro prodotti siano pronti quando il mercato decollerà. La conformità FCC sta diventando più difficile, ma possiamo aiutare i clienti a pianificare in anticipo il loro percorso di conformità , evitando di perdere opportunità di mercato a causa di ritardi nella certificazione.L'ambiente industriale nel 2026 è effettivamente più complesso che mai. Ma più il mercato è complesso, più ha bisogno di intermediari professionali per ridurre i costi di transazione e le barriere tecniche. È per questo che
Ofeixin ha scelto di concentrarsi sulle soluzioni modulari .Per i fornitori di soluzioni modulari, la capacità di mantenere le capacità di consegna sotto pressione dei costi, aiutare i clienti a ridurre i rischi di selezione in mezzo a sfide tecniche e fare previsioni di conformità in mezzo a cambiamenti geopolitici determinerà chi sopravvivrà a questo round di riorganizzazione del settore.La chiave per navigare i cicli economici non risiede nella dimensione dell'attività, ma nella profondità della comprensione della catena industriale e nella velocità di risposta.
(Fonti dati per questo articolo: IIM Information Global IoT Module Market In-Depth Development Research Report (2026), Global Wireless Module Technology Development and Market Prospect Analysis Report (2026), Global IoT Module Industry Development and Outlook Report (2026), Shanghai Securities News, Securities Star, International Electronic Business Information e altre informazioni pubbliche)
